加密交易员说负资金利率是买入信号,但真的吗?

 区块链  发布于:2021-06-26 05:59:26

Twitter 上的名人交易员经常将负资金利率作为比特币购买信号,但数据是否支持这种观点?

加密交易员说负资金利率是买入信号,但真的吗?

永续合约,也称为反向掉期,通常每八小时收取一次嵌入式费率。此费用可确保不存在汇率风险失衡。

即使买卖双方的持仓量始终匹配,杠杆率也会有所不同,并且当买方(多头)要求更高的杠杆率时,融资率转正。因此,他们是向卖方(空头)支付费用的人。

然而,当空头需要额外的杠杆时,情况就会相反,这会导致资金利率转为负数。

加密交易员说负资金利率是买入信号,但真的吗?

Bitmex BTC 期货每周融资利率,当前。资料来源:TradingView

自 5 月 18 日(37 天)以来,比特币 (BTC) 期货融资利率一直为负,这种情况表明买家对杠杆多头缺乏兴趣。

从历史上看,该指标每周在 0% 到 2% 之间变化,尽管在牛市期间它可能会维持数月的较高水平。另一方面,持续超过几天的负资金利率过去并不常见。

然而,2020 年提供了不同的情况,因为比特币在 3 月中旬面临极端价格调整,耗时 60 天重新获得 9,300 美元的支撑。 9 月初,价格从 12,000 美元停滞不前,并在 50 天后才恢复。

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Bitmex BTC 期货2020 年的每周融资利率。来源:TradingView

请注意 2020 年 3 月至 11 月的每周融资利率如何大部分为负,表明卖家(空头)要求更多杠杆。当前的情况类似于 2020 年的这些时期,一些投资者将负融资利率与买入机会相关联。

链上分析资源 CryptoQuant 的首席执行官 Ki-Young Ju 表明,历史上,资金利率“可能是一个买入信号。”

在这个现货驱动\u0026amp;仅上涨的市场,低融资利率可能是买入信号。当机构购买 $BTC.Chart https://t.co/yzjLW3MUFD pic.twitter.com/IwolH6kz0c

- Ki Young Ju ??? (@ki_young_ju) 1 月 3 日,等待修正似乎不是一个好主意。 2021 年

然而,这项分析几乎完全是一场大规模的牛市,比特币价格从 11,000 美元飙升至 34,300 美元。此外,如果负资金利率可以持续 60 天,那么应该在什么时候开仓?

Cointelegraph 之前展示了如何将资金利率指标与期货基准利率相结合,可以更好地分析专业交易者如何被定位。年化基差通过固定月份期货和常规现货市场之间的价格差距来衡量。

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火币 1 个月比特币期货基差.资料来源:Skew

如上所示,现在根据基差指标判断底部可能为时过早,因为自 6 月 18 日以来它一直在反弹接近 0%。

对现在,无法估计使买家获得信心并最终使期货市场溢价回到 10% 的时机或触发因素。

对于试图“接住落下的刀”的交易者来说,这是更好的选择策略可能是现在增加 25% 的多头头寸,并在 30,000 美元阻力位下方每 2,000 美元扩大出价。

此处表达的观点和意见仅代表作者的观点,不一定反映 Cointelegraph 的观点。每一次投资和交易都涉及风险。您应该在做出决定时进行自己的研究。

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