看好以太坊的伦敦硬分叉?这是专业交易者使用的期权策略

 区块链  发布于:2021-07-09 04:09:25

以太坊即将到来的伦敦硬分叉可以为看涨的 ETH 期权交易者提供一个完美的切入点。

看好以太坊的伦敦硬分叉?这是专业交易者使用的期权策略

以太坊网络将进行重大升级8月4日,期待已久的伦敦硬分叉有望在1296.5万区块上线。过渡是导致以太坊 2.0 发布的路线图的一部分,该路线图旨在将网络迁移到权益证明共识机制。

不再依赖于密集的能源消耗挖矿,主要目标是通过使用并行处理(也称为分片)来大幅增加网络容量。

即将到来的伦敦升级将实施关键的以太坊改进提案 EIP-1559,使以太 (ETH) 天然气成本更加可预测。这一有争议的变化包括交易费用燃烧过程,这可能会将 ETH 变成通货紧缩资产。

在上个月,尽管价格从跌至 1,500 美元后恢复良好,但 ETH 的价格一直处于看跌状态,但交易员仍对开仓持谨慎态度。对于当前类型的价格行为,期权策略为具有窄范围资产目标的投资者提供了极好的机会。

例如,对于预期价格上涨 20%,但限制下行需要严格止损的情况,使用杠杆期货合约可能是一种解决方案。简而言之,风险回报通常不会在波动的市场上获得回报。

让我们研究多头蝴蝶期权策略如何让交易者在竞争激烈的市场中占据优势。

交易期权可以帮助投资者避免清算

使用多个看涨(买入)期权可以创建一种策略,使收益比潜在损失高出 3 倍。多头蝴蝶策略允许交易者从上涨中获利,同时限制损失。

重要的是要记住,所有期权都有一个设定的到期日,因此,资产的价格必须在规定的时间内升值。

以下是使用8 月 27 日到期的以太期权,但也可以使用不同的时间框架来应用此策略。虽然成本会有所不同,但总体效率不会受到影响。

看好以太坊的伦敦硬分叉?这是专业交易者使用的期权策略

损益估算。资料来源:Deribit Position Builder

此看涨期权赋予买方购买资产的权利,但合约卖方收到(潜在)负面风险。这就是多头蝴蝶策略使用 2,800 美元看涨期权开立空头头寸的原因。

要执行订单,投资者买入 3 份执行价格为 2,400 美元的以太看涨期权,同时卖出 2,800 美元看涨期权中的 4 份。为了完成交易,他们必须购买价值 4,000 美元的看涨期权中的 1 个以太币以建立上行保护。

衍生品以 ETH 条款交换价格合约,而该策略被引用时的价格为 2,366 美元。

奖金是 3 比 1 的收益,但下行空间有限

在这种情况下,2,485 美元(收益 5%)和 3,620 美元(收益 53%)之间的任何结果都会产生净利润——例如,价格上涨 15% 至 2,720 美元会导致 0.25 以太网收益。

与此同时,如果 8 月 27 日价格低于 2,400 美元或高于 4,000 美元,则最大损失为 0.105 以太。

蝴蝶策略的吸引力再次在于 2,820 美元的潜在 0.32 以太币,这是最大损失的 3 倍。总体而言,考虑到有限的下行空间,与杠杆期货交易相比,该交易产生了更好的风险回报结果。

涉及多次罢工的期权策略为寻求在 8 月 4 日接触以太坊伦敦硬分叉的看涨交易者提供了不错的上涨空间。唯一需要的预付费用是 0.105 以太币,足以弥补最大损失。

此处表达的观点和意见仅代表作者的观点,并不一定反映 Cointelegraph 的观点。每一次投资和交易都涉及风险。您应该在做出决定时进行自己的研究。

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